¿Por qué abrí un plan de pensiones?

Como ya conté en alguna ocasión en mi canal de telegram, este año he abierto un plan de pensiones para invertir parte de mis ahorros. En este artículo os voy a contar por qué decidí abrir un plan de pensiones, así como las cuestiones que se deben de tener en cuenta y valorar antes de abrir uno.

¿Por qué abrí un plan de pensiones?La respuesta es sencilla, la clave es su tratamiento fiscal. También hay otros detalles que son puntos a favor de tomar la decisión, los cuales iré desarrollando a lo largo del artículo. Antes de todo vamos a aclarar cual es la fiscalidad de los planes de pensiones.
Fiscalidad de los planes de pensionesComo ya adelanté, la principal ventaja de este vehículo de inversión es su fiscalidad. Los planes de pensiones según la legislación vigente, nos permiten desgravar de nuestras rentas del trabajo las aportaciones que hagamos, con unos límites.

En líneas generales el límite serán 8000€ anuales, o el 30% de las rentas netas del trabajo. A esto hay excepciones, como los residentes fiscales en País Vaso y Navarra. Como puede resultar muy engorroso desarrollar cada caso particular, os dejo el link de un artículo del diario Expansión, donde han creado una calculadora en la que introduciendo los datos que solicita, os dirán cuál es el límite que podréis desgravar en vuestro caso particular, así como el ahorro fiscal que supondría:

https://www.expansion.com/ahorro/pensiones/2018/02/09/5a7cb741e2704e5c368b45df.html
A modo de ejemplo para que se pueda entender. Alguien que vive en Madrid con unas rentas brutas del trabajo de 50.000€, podría desgravar de la declaración de la renta un total de 8.000€ si los invirtiese en planes de pensiones. Por lo tanto tributaría como si obtuviera unos rendimientos del trabajo de 42.000€. Teniendo en cuenta que el tramo marginal de IRPF en ese caso sería del 37%, en la declaración de la renta le tendrían que devolver el 37% de los 8.000€ aportados al plan de pensiones, que sería un total de 2.960€.
Pero no todo es tan bonito como parece. A la hora de rescatar los planes de pensiones, estos tributarán como rendimientos del trabajo, bien se rescate en forma de renta vitalicia o si se rescata todo de golpe. Además se tributarán por los beneficios así como por el capital aportado.
Si queréis ver el efecto que tiene este tratamiento fiscal en nuestras inversiones a largo plazo, os dejo un vídeo muy ilustrativo en el que se ve el efecto que puede tener elegir el vehículo de inversión adecuado a largo plazo:
https://www.youtube.com/watch?v=erb9gLKUZ0I&feature=youtu.be

Ventajas de los planes de pensiones
El principal aspecto positivo, como ya se comentó, es el tratamiento fiscal. Al poder tener el ahorro fiscal al comienzo, estamos consiguiendo poder realizar una mayor inversión al principio, la cual nos irá generando intereses durante muchos años hasta que finalmente tengamos que tributar por ello.
Además, nos permite diversificar nuestras fuentes de ingresos de las inversiones, siendo que los planes de pensiones tributan como rentas del trabajo y los fondos indexados y crowdlending como rentas del ahorro. Así, en caso de necesitar recuperar dinero, podremos elegir de cual de las dos fuentes nos resulta fiscalmente más atractivo en ese momento.
También podemos elegir cuando rescatar el plan o parte de él, con las excepciones que explicaré más adelante, cuando nuestra situación resulte más beneficiosa. Por ejemplo, si pedimos una excedencia en el trabajo o alcanzamos la libertad financiera, conseguiremos tributar muy poco y en ocasiones podremos rescatar hasta 13115€ al año sin pagar ni un euro por ello.  Esto se explica en este artículo. En este último caso habremos conseguido ahorrarnos mucho dinero al hacer las aportaciones y además no tributaremos al recuperarlo.

Otra ventaja más es la posibilidad de traspasar el capital de un plan de pensiones a otro sin tributar, así como la exención que tiene al impuesto de sucesiones. Los planes de pensiones se pueden heredar sin tributar por ello, se tributarán el día que se rescaten las aportaciones y los beneficios.
Otro posible aspecto positivo, es que en un futuro, se tiendan a aumentar los impuestos a las rentas del ahorro más que las del trabajo. Teniendo en cuenta los tipos impositivos actuales, parece más factible aumentar de cara a un futuro el gravamen de las rentas del ahorro que las del trabajo. Además, visto la insostenibilidad de las pensiones en España, no sería de extrañar que se comenzasen a dar más facilidades regulatorias y fiscales a los planes de pensiones como podría ser la reducción de la tributación del 40% como sucede con las aportaciones anteriores al 31/12/2006.
Desventajas de los planes de pensiones
El principal aspecto negativo que encontraremos con los planes de pensiones es la falta de liquidez. Los planes de pensiones solo se pueden rescatar en los siguientes supuestos:
-Por jubilación-Transcurridos 10 años. Cada aportación y sus beneficios podrán ser rescatados cuando hayan transcurrido 10 años desde que se hicieron.-Paro de larga duración.-Enfermedad grave-Invalidez laboral-Fallecimiento. En este caso lo cobrarán los herederos.
Generalmente tienen altas comisiones y bajas rentabilidades. En este punto no tenéis nada que temer, os mostraré en cuál invierto yo, que tiene muy bajas comisiones y una rentabilidad muy por encima de las media de los planes de pensiones. Os lo explicaré en el próximo artículo.
Factores que influyen en si es conveniente o no un plan de pensiones
Visto lo anteriormente expuesto, se hace evidente que dependiendo de la situación personal de cada uno, hay que tener diversos factores a tener en cuenta para valorar si resulta beneficioso o no abrir un plan de pensiones. Esto son los siguientes:
Necesidad de liquidez a corto-medio plazo: debido a la iliquidez de los planes de pensiones, no es aconsejable invertir en ellos si se va a necesitar ese dinero a corto-medio plazo.
-IRPF marginal: Cuanto mayor sea el IRPF marginal de cada uno, mayor será el incentivo de desgravar las aportaciones del plan de pensiones.
-Edad: cuanto más años queden para la jubilación o para cuando se prevea que se va a realizar el rescate, más beneficiosos son los planes de pensiones respecto a los fondos de inversión. Esto se debe a que lo que desgravamos en las aportaciones, estará generando intereses durante más tiempo antes de que tengamos que tributar por ello. 
-Previsión de ingresos futuros: en este punto es importante saber si planeamos ser financieramente independientes o disfrutar de alguna excedencia de larga duración. Si es este el caso, será extremadamente ventajoso durante el plan de pensiones, ya que estaremos desgravando al aportar, y podremos rescatar hasta 13115€ anuales sin tributar ni un solo euro por ello.

Conclusiones
En este artículo he explicado la fiscalidad de los planes de pensiones que son su principal atractivo. De igual forma, poder tener fuentes de ingresos de rentas del trabajo y rentas del ahorro nos proporcionará una diversificación que podremos aprovechar en nuestro beneficio, pudiendo rescatar la que en cada momento sea más favorable en términos fiscales.
A pesar de eso, no se deben despreciar los aspectos negativos que tienen los planes de pensiones, principalmente la imposibilidad de recuperar el dinero cuando queramos. Por eso es importante valorar todos los factores a tener en cuenta si en cada caso particular merece la pena o no utilizar un plan de pensiones como vehículo de inversión.
Como conclusión, si nuestra situación es favorable para abrir un plan de pensiones, podremos acortar mucho nuestro camino hacia la libertad financiera o en su caso disponer de mucho más dinero en la jubilación que si invirtiésemos solamente en otros vehículos de inversión.
En un artículo próximo os hablaré sobre qué plan de pensiones he elegido y por qué.

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